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Pessoa segurando celular na \u00e1rea Pix de aplicativo banc\u00e1rio
\nBruno Peres\/Ag\u00eancia Brasil
\nO sistema de pagamentos instant\u00e2neos da \u00cdndia, o Unified Payments Interface (UPI), \u00e9 anterior ao PIX brasileiro, maior, tem mais funcionalidades e tamb\u00e9m foi desenvolvido a partir de uma iniciativa do governo.
\nEle tem ficado, entretanto, fora do escrut\u00ednio dos Estados Unidos na for\u00e7a-tarefa montada em torno do tarifa\u00e7o de Donald Trump, enquanto o PIX \u00e9 alvo de uma investiga\u00e7\u00e3o comercial aberta pelo governo americano em 15 de julho e ainda em andamento.
\nO PIX foi colocado na lista de supostas pr\u00e1ticas “desleais” que v\u00eam sendo analisadas pelo Escrit\u00f3rio do Representante Comercial dos Estados Unidos (USTR, na sigla em ingl\u00eas), que se refere a ele indiretamente no documento em que detalha a investiga\u00e7\u00e3o como “servi\u00e7o de pagamento eletr\u00f4nico desenvolvido pelo governo”.
\nA medida ensejou coment\u00e1rios de figuras como o economista Paul Krugman, ganhador do pr\u00eamio Nobel, que elogiou o sistema brasileiro de pagamentos, e manifesta\u00e7\u00f5es frequentes do ministro da Fazenda, Fernando Haddad (PT), e do presidente Luiz In\u00e1cio Lula da Silva (PT) em defesa da plataforma.
\nA \u00cdndia chegou a ser penalizada na \u00faltima semana pelos EUA com uma tarifa adicional de 25% \u2014 o que elevou a al\u00edquota incidente sobre seus produtos ao mesmo patamar do Brasil, 50% \u2014, mas o motivo foi a compra de petr\u00f3leo da R\u00fassia, pa\u00eds que \u00e9 alvo de san\u00e7\u00f5es americanas.
\nO UPI segue fora do radar do protecionismo da gest\u00e3o Trump.
\nNesse sentido, a BBC News Brasil conversou com especialistas em meios de pagamento e um analista de rela\u00e7\u00f5es internacionais para entender as semelhan\u00e7as e diferen\u00e7as entre o modelo indiano e o brasileiro, compara\u00e7\u00e3o que pode lan\u00e7ar luz sobre as raz\u00f5es que levaram o governo americano a colocar o PIX em sua linha de tiro.
\nA origem do UPI
\nO Unified Payments Interface (UPI) surgiu em 2016, quatro anos antes do PIX existir no Brasil, com caracter\u00edsticas parecidas: um sistema de pagamentos instant\u00e2neo, usado tanto para transferir recursos de pessoa para pessoa quanto para realizar compras, que funcionava 24 horas por dia, de forma gratuita e sem a necessidade do uso de dados banc\u00e1rios como n\u00famero da conta e ag\u00eancia.
\nEle foi parte de uma iniciativa em larga escala do governo indiano para promover a digitaliza\u00e7\u00e3o no pa\u00eds. Batizada de India Stack, o projeto incluiu o lan\u00e7amento de um RG digital e at\u00e9 a desmonetiza\u00e7\u00e3o de boa parte das c\u00e9dulas que circulavam no pa\u00eds, para desincentivar o uso de dinheiro f\u00edsico.
\nO UPI foi desenvolvido por um cons\u00f3rcio de entidades financeiras (National Payments Corporation of India, NPCI) reunido por iniciativa do Banco Central da \u00cdndia.
\nJuntos, eles montaram a infraestrutura por tr\u00e1s da plataforma, que se tornou o principal meio de pagamento no pa\u00eds, respondendo hoje por 83% das transa\u00e7\u00f5es digitais.
\nO dado \u00e9 de um relat\u00f3rio divulgado em janeiro pelo Banco Central, que ressalta que o UPI “impulsionou a \u00cdndia \u00e0 vanguarda no fornecimento de solu\u00e7\u00f5es de pagamento digital como um ‘bem p\u00fablico'”, abordagem que teria “potencial para ser replicada em outros pa\u00edses”.
\nHoje cerca 500 milh\u00f5es de indianos usam o servi\u00e7o, conforme os n\u00fameros divulgados em julho pelo governo, e o sistema processa mais de 18 bilh\u00f5es de transa\u00e7\u00f5es por m\u00eas.
\nPagamento offline e comando de voz
\nTamb\u00e9m por ter sido lan\u00e7ado primeiro, o UPI apresentou uma s\u00e9rie de solu\u00e7\u00f5es que, com o tempo, foram sendo incorporadas pelo PIX.
\nA modalidade que permite que pagamentos recorrentes sejam feitos de forma autom\u00e1tica, por exemplo. Rec\u00e9m-lan\u00e7ada no Brasil como PIX autom\u00e1tico, ela existe no UPI desde 2020, observa Sulivan Rocha, especialista em meios de pagamentos que j\u00e1 trabalhou como consultor na \u00e1rea.
\nE h\u00e1 ferramentas que ainda n\u00e3o apareceram aqui no Brasil, como a possibilidade de realizar pagamentos offline (muito \u00fatil na \u00cdndia, por exemplo, para usu\u00e1rios de zonas rurais afastadas, onde o servi\u00e7o de internet pode ser ruim) e por comando de voz.
\nExpans\u00e3o internacional
\nOutra frente em que o UPI avan\u00e7ou primeiro foi na expans\u00e3o internacional. Hoje, a plataforma pode ser acessada em locais como But\u00e3o, Nepal, Cingapura, Emirados \u00c1rabes Unidos, Sri Lanka e Fran\u00e7a, resultado de acordos diretos da \u00cdndia com cada um desses pa\u00edses.
\n“Eles sempre foram muito vocais nisso, de que queriam criar um sistema internacional que fosse uma alternativa ao Swift”, diz Rocha. O Swift \u00e9 hoje uma das principais ferramentas usadas para a realiza\u00e7\u00e3o de transa\u00e7\u00f5es financeiras internacionais, operado por uma cooperativa com cerca de 11.500 institui\u00e7\u00f5es financeiras.
\nA pr\u00f3xima fronteira de crescimento, segundo um relat\u00f3rio recente do Minist\u00e9rio das Finan\u00e7as da \u00cdndia, seriam os pa\u00edses dos Brics, para os quais o primeiro-ministro Narendra Modi tem divulgado o UPI.
\nA plataforma foi, ali\u00e1s, um dos assuntos discutidos entre ele e o presidente Lula em uma longa liga\u00e7\u00e3o na \u00faltima quinta-feira (7\/8), segundo comunicado do Planalto.
\nOutro produto que tamb\u00e9m tem se espalhado em outros pa\u00edses \u00e9 o cart\u00e3o de cr\u00e9dito desenvolvido pelo mesmo cons\u00f3rcio que lan\u00e7ou o UPI.
\nBatizado de RuPay (“ru” vem de “r\u00fapia”, a moeda indiana), ele concorre diretamente com bandeiras americanas como Visa e MasterCard e acabou de ser integrado com o UPI (uma solu\u00e7\u00e3o semelhante ao PIX no cr\u00e9dito).
\nRocha lembra que o Banco Central brasileiro j\u00e1 mencionou a possibilidade de internacionaliza\u00e7\u00e3o do PIX, mas que essa fronteira ainda n\u00e3o foi rompida de forma “oficial”.
\nO sistema passou a funcionar em outros pa\u00edses recentemente \u2014 Argentina e Paraguai, por exemplo \u2014, mas como uma solu\u00e7\u00e3o desenvolvida pelo setor privado.
\nFintechs brasileiras como a PagBrasil desenvolveram ferramentas que permitem a lojistas em alguns locais fora do Brasil processarem pagamentos de consumidores brasileiros por meio do PIX. A opera\u00e7\u00e3o de c\u00e2mbio \u00e9 feita na hora (com o valor, por exemplo, em pesos argentinos convertidos para real) e j\u00e1 com a cobran\u00e7a do IOF.
\n“N\u00e3o \u00e9 uma solu\u00e7\u00e3o oficial, foi desenvolvida pelo mercado”, ressalta Rocha.
\n‘Efeito PIX’ e inova\u00e7\u00e3o \u00e0 brasileira
\nEm um artigo recente, a pesquisadora Polina Kempinsky listou o hist\u00f3rico e as caracter\u00edsticas do PIX e do UPI e fez uma compara\u00e7\u00e3o dos dois sistemas.
\nNo Brasil, a forma como o PIX foi estruturado (leia mais abaixo) beneficiou empresas nacionais, especialmente bancos digitais e fintechs. “Alavancando o modelo do PIX”, elas desenvolveram inova\u00e7\u00e3o e cresceram, expandindo-se inclusive para outros mercados.
\nIsso acabou fazendo do pa\u00eds uma refer\u00eancia internacional. O sistema de pagamentos instant\u00e2neos que a Col\u00f4mbia se prepara para lan\u00e7ar (Bre-B), por exemplo, \u00e9 inspirado no PIX e foi desenvolvido em parceria com uma empresa brasileira, a Dock.
\n“O Brasil \u00e9 bem conhecido hoje por seus ‘neobancos’ [bancos digitais] e pelo seu ecossistema dom\u00e9stico de inova\u00e7\u00e3o financeira”, diz ela \u00e0 BBC News Brasil.
\nO Nobel Paul Krugman elogiou o PIX por ser quase instant\u00e2neo e por ter custos de transa\u00e7\u00e3o baixos e sugeriu que o Brasil pode ter inventado o futuro do dinheiro com esse sistema.
\n“Outras na\u00e7\u00f5es podem aprender com o sucesso do Brasil no desenvolvimento de um sistema de pagamento digital”, escreveu Krugman.
\nO papel do Banco Central
\nApesar de PIX e UPI terem sido criados a partir de iniciativas do governo, o desenho e a execu\u00e7\u00e3o dos projetos foram bem diferentes.
\nNo Brasil, o modelo foi desenvolvido completamente dentro da estrutura do Banco Central. A autoridade monet\u00e1ria chegou a colher contribui\u00e7\u00f5es de bancos e fintechs em consultas p\u00fablicas e por meio do “f\u00f3rum PIX”, mas manteve maior controle sobre o processo e implementa\u00e7\u00e3o da plataforma.
\nUma evid\u00eancia nesse sentido foi a obrigatoriedade de ades\u00e3o a todas as institui\u00e7\u00f5es financeiras com mais de 500 mil contas transacionais, algo que n\u00e3o aconteceu no caso do UPI na \u00cdndia, onde a participa\u00e7\u00e3o foi volunt\u00e1ria.
\nEssa diferen\u00e7a talvez explique por que o modelo brasileiro foi o que teve ado\u00e7\u00e3o mais r\u00e1pida no mundo, chegando a quase 74% da popula\u00e7\u00e3o no terceiro ano de exist\u00eancia. Em 2024, ressalta Kempinsky, o UPI tinha atingido 350 milh\u00f5es de usu\u00e1rios, o que era relevante em n\u00fameros absolutos, mas correspondia a 25% da popula\u00e7\u00e3o indiana.
\n“Na \u00cdndia foi muito mais uma parceria p\u00fablico-privada supervisionada pelo Banco Central da \u00cdndia com a Associa\u00e7\u00e3o de Bancos da \u00cdndia”, pontua Rocha.
\nNesse modelo, o BC da \u00cdndia atua principalmente como regulador, deixando o papel de operador para o setor privado.
\nBig techs: ganhadoras com UPI e perdedoras com PIX
\nEssa caracter\u00edstica acabou favorecendo grandes empresas americanas, que hoje s\u00e3o protagonistas na \u00faltima etapa da cadeia do UPI, a do consumidor final.
\nEnquanto o PIX funciona dentro do aplicativo de cada institui\u00e7\u00e3o financeira ou empresa de pagamentos, o UPI \u00e9 processado por terceiros.
\n“Os bancos s\u00e3o os provedores de conta, por\u00e9m n\u00e3o \u00e9 no aplicativo do banco que voc\u00ea entra para fazer a transa\u00e7\u00e3o. Voc\u00ea usa uma carteira digital”, explica Rocha.
\nE duas empresas americanas, Google e Walmart, respondem por mais de 80% das transa\u00e7\u00f5es com o UPI, com Google Pay e PhonePe.
\nEssa caracter\u00edstica marca outra grande diferen\u00e7a entre os dois modelos. Em seu artigo, apresentado durante o mestrado em pol\u00edticas p\u00fablicas na Universidade de Harvard, Kempinsky coloca as big techs como grandes “perdedoras” do PIX.
\nEla menciona o caso do WhatsApp, que chegou a lan\u00e7ar a fun\u00e7\u00e3o de transfer\u00eancias e pagamentos no Brasil em 2020, mas teve de suspend\u00ea-la por ordem do Banco Central, que argumentou necessidade de analisar potenciais riscos \u00e0 concorr\u00eancia no setor de pagamentos. O PIX foi lan\u00e7ado cerca de seis meses depois.
\n“Essa abordagem faz parte de uma pol\u00edtica geral para fortalecer o ecossistema dom\u00e9stico em detrimento da participa\u00e7\u00e3o de multinacionais”, ela ressalta no texto.
\nNo caso da \u00cdndia, o papel cada vez maior de multinacionais tem gerado preocupa\u00e7\u00e3o em rela\u00e7\u00e3o a temas como privacidade de dados e concentra\u00e7\u00e3o de mercado, a ponto de o governo considerar impor um limite de 30% de participa\u00e7\u00e3o para os provedores de aplicativos.
\nPIX na mira de Trump
\nO governo americano anunciou em meados de julho uma investiga\u00e7\u00e3o comercial contra o Brasil.
\nNo documento divulgado pelo USTR, o \u00f3rg\u00e3o faz uma men\u00e7\u00e3o indireta ao PIX como um dos motivos. Segundo o relat\u00f3rio, um sistema “desenvolvido pelo governo” poderia estar prejudicando empresas americanas que atuam no setor de pagamentos.
\n“O Brasil tamb\u00e9m parece envolver-se em uma s\u00e9rie de pr\u00e1ticas desleais em rela\u00e7\u00e3o aos servi\u00e7os de pagamento eletr\u00f4nico, incluindo, mas n\u00e3o se limitando a promover seu servi\u00e7o de pagamento eletr\u00f4nico desenvolvido pelo governo”, diz um trecho do documento que n\u00e3o elenca a quais pr\u00e1ticas supostamente ilegais ele se refere.
\nNa avalia\u00e7\u00e3o de Thiago Arag\u00e3o, diretor de estrat\u00e9gia da consultoria Arko Advice, grandes empresas de tecnologia dos Estados Unidos provavelmente observam com interesse os desdobramentos da investiga\u00e7\u00e3o comercial que o governo americano abriu contra o Brasil, n\u00e3o s\u00f3 em rela\u00e7\u00e3o ao PIX.
\n“O Brasil \u00e9 um mercado altamente estrat\u00e9gico para essas empresas”, ele destaca, emendando que ele \u00e9 um dos pa\u00edses do mundo que mais usa WhatsApp, que mais acessa o Google e consome Netflix.
\n“E isso cria um receio num mundo que ainda est\u00e1 buscando formas de regular as big techs”, completa.
\nNo caso do PIX, Arag\u00e3o chama aten\u00e7\u00e3o para empresas como o WhatsApp, que pertence \u00e0 Meta, dona tamb\u00e9m do Facebook.
\nO Brasil \u00e9 um dos tr\u00eas principais mercados para a plataforma, e no entanto o segmento de pagamentos est\u00e1, de certa forma, fechado para ela \u2014 j\u00e1 que os brasileiros dificilmente trocariam o PIX pelo sistema de pagamentos do aplicativo, que foi liberado em 2023.
\n“Eu acredito que a quest\u00e3o do WhatsApp tem mais a ver do que os cart\u00f5es de cr\u00e9dito”, opina Arag\u00e3o, referindo-se \u00e0s discuss\u00f5es que aconteceram ap\u00f3s o an\u00fancio da abertura da investiga\u00e7\u00e3o comercial pelo USTR apontando Visa e Mastercard como grandes advers\u00e1rias do PIX.
\nEm seu artigo, Kempinsky pondera que os dados sobre transa\u00e7\u00f5es com cart\u00e3o de cr\u00e9dito mostram um quadro mais complexo sobre o impacto dos sistemas de pagamento instant\u00e2neo.
\nA inclus\u00e3o financeira promovida pelo PIX e pelo UPI permitiram que os bancos ganhassem novos clientes e tivessem, com isso, um novo p\u00fablico para oferecer cart\u00f5es.
\nDepois do lan\u00e7amento do PIX, a taxa de crescimento anual composta (medida usada no setor, identificada pela sigla CAGR) quase triplicou, atingindo 31,7% entre 2020 e 2022. Segundo ela, movimento semelhante aconteceu na \u00cdndia com o UPI.
\nBrasil pode ter inventado o futuro do dinheiro com o PIX, diz pr\u00eamio Nobel de Economia
\nPIX \u00e9 melhor que m\u00e9todos de pagamento americanos e por isso virou alvo, diz Henrique Meirelles
\nPor que o PIX contraria interesse das big techs?<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"